Alamin kung paano gumagana ang mga carry trade, kung bakit ginagamit ng mga mamumuhunan ang mga ito, at kung ano ang dahilan ng pagkasira ng mga diskarte sa carry trade.
IPINALIWANAG ANG MGA PARES NG PANGUNAHING CURRENCY AT ANO ANG NAGTUTULAK SA KANILA
Unawain ang mga pangunahing pares ng forex at kung anong mga salik ang karaniwang nakakaapekto sa kanilang halaga, kabilang ang mga rate ng interes, pulitika, at pandaigdigang mga uso sa ekonomiya.
Ano ang Mga Pangunahing Pares ng Currency?
Sa mundo ng foreign exchange (forex), ang mga pares ng pera ay ang pangunahing elemento ng lahat ng aktibidad sa pangangalakal. Ang isang pares ng currency ay sumipi ng dalawang magkaibang currency, na nagpapakita kung gaano karami sa isa ang kailangan mong bilhin ang isang unit ng isa pa. Kabilang sa mga ito, ang mga pangunahing pares ng pera ay itinuturing na pinaka-likido, malawak na ipinagkalakal, at may kahalagahan sa ekonomiya.
May pitong karaniwang kinikilalang pangunahing pares ng pera sa forex market, bawat isa ay binubuo ng US dollar at isa pang nangungunang pandaigdigang currency. Sila ay:
- EUR/USD – Euro / US Dollar
- GBP/USD – British Pound / US Dollar
- USD/JPY – US Dollar / Japanese Yen
- USD/CHF – US Dollar / Swiss Franc
- AUD/USD – Australian Dollar / US Dollar
- USD/CAD – US Dollar / Canadian Dollar
- NZD/USD – New Zealand Dollar / US Dollar
Ang pangunahing dahilan kung bakit nauuri ang mga pares na ito bilang "major" ay nakasalalay sa kanilang mataas na liquidity, makitid na spread, at ang pagsuporta sa matatag at matatag na ekonomiya. Bilang resulta, nakakaakit sila ng malaking dami ng pang-araw-araw na pangangalakal, na binubuo ng higit sa 80% ng pang-araw-araw na turnover ng forex market sa buong mundo.
Ang bawat isa sa mga pares na ito ay nauugnay sa mga partikular na rehiyong pang-ekonomiya na gumaganap ng mahahalagang tungkulin sa pandaigdigang ekonomiya—ang United States, Eurozone, United Kingdom, Japan, Canada, Australia, Switzerland, at New Zealand. Ang mga ekonomiyang ito ay nailalarawan sa mga mature na sistema ng pananalapi, integridad ng institusyon, at ang pagkakaroon ng napapanahong data ng ekonomiya, na sumusuporta sa transparency ng kalakalan at kumpiyansa ng mamumuhunan.
Ang pagsasama ng US dollar sa lahat ng pangunahing pares ay binibigyang-diin ang papel nito bilang pangunahing reserbang pera ng mundo. Ito ay nananatiling sentro sa pandaigdigang kalakalan at pananalapi, na ginagawang natural na mas likido at maimpluwensyahan ang anumang pares na kinasasangkutan ng USD.
Nakikinabang din ang mga pangunahing pares mula sa makabuluhang saklaw ng balita at matatag na pagsusuri sa merkado, na tumutulong sa mga mangangalakal sa paggawa ng matalinong mga desisyon. Higit pa rito, ang mga pares na ito ay madalas na inaalok ng pinakamababang gastos sa transaksyon ng mga forex broker, lalo na para sa mga retail trader, na nagpapataas ng kanilang katanyagan.
Kahit na ang ibang mga pares gaya ng EUR/JPY o GBP/JPY ay aktibong kinakalakal, sila ay nabibilang sa kategoryang “cross pairs” o “minor pairs” dahil hindi nila direktang kinasasangkutan ang US dollar. Samantala, ang mga pares ng currency na kinasasangkutan ng mga umuusbong na pera sa merkado, tulad ng USD/TRY o USD/ZAR, ay kilala bilang "mga kakaibang pares" at kadalasang may mas mataas na volatility at mas malaking panganib.
Ang pag-unawa sa kung ano ang bumubuo sa isang pangunahing pares—at kung bakit ang mga partikular na kumbinasyong ito ang pinakamahalaga—ay mahalaga para sa sinumang nag-iisip na pumasok sa forex space, kung sila ay mga institutional na mamumuhunan o retail speculator. Ang pitong pares na ito ay madalas na nagsisilbing mga barometer ng kalusugan ng ekonomiya at damdamin sa isang pandaigdigang saklaw.
Ang pag-unawa sa mga pangunahing kaalaman sa kung paano nakaayos ang mga pares na ito at kung bakit mahalaga ang mga ito ay naglalatag ng batayan para sa mas malalim na pagsusuri sa forex, lalo na kapag isasaalang-alang namin kung ano ang kadalasang nagtutulak sa kanilang mga pagpapahalaga—isang bagay na tutuklasin pa namin sa mga susunod na seksyon.
Ano ang Nagtutulak sa Mga Pangunahing Pares ng Currency?
Ang mga pangunahing pares ng currency ay sumasalamin sa relatibong lakas ng dalawang pandaigdigang ekonomiya. Samakatuwid, ang mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya, mga rate ng interes, katatagan ng pulitika, at pangkalahatang damdamin tungkol sa pandaigdigang ekonomiya ay mga makabuluhang driver ng kanilang paggalaw. Ang pag-unawa sa mga driver na ito ay mahalaga sa paghula ng mga potensyal na pagbabago sa presyo ng forex at pagtukoy ng mga pagkakataon sa pangangalakal.
1. Mga Pagkakaiba sa Rate ng Interes
Ang pinakamahalagang salik na nakakaimpluwensya sa mga halaga ng currency ay mga pagkakaiba sa rate ng interes sa pagitan ng mga bansa. Ang bawat bangko sentral (hal., Federal Reserve, European Central Bank, Bank of England, atbp.) ay nagtatakda ng benchmark na rate ng interes na nakakaapekto sa ekonomiya at sa pera nito.
Kapag itinaas ng isang bansa ang mga rate nito, karaniwang lumalakas ang currency nito dahil sa pagtaas ng yield para sa mga mamumuhunan. Halimbawa, kung ang US Federal Reserve ay nagtataas ng mga rate habang ang ECB ay nananatiling matatag, ang demand para sa US dollar ay malamang na tumaas, na humahantong sa pagtaas ng USD kaugnay sa EUR. Direktang nakakaapekto ito sa mga pares gaya ng EUR/USD.
2. Mga Paglabas ng Economic Data
Ang mga regular na nakaiskedyul na indicator ng ekonomiya ay nagsisilbing mahahalagang senyales para sa mga marketer at analyst. Ang ilan sa mga pinaka-maimpluwensyang tagapagpahiwatig ay kinabibilangan ng:
- GDP Growth Rates – Ipahiwatig ang lakas ng isang ekonomiya
- Mga Rate ng Kawalan ng Trabaho – Sinusuportahan ng mataas na trabaho ang mas malakas na pagtataya sa pera
- Consumer Price Index (CPI) at inflation
- Mga retail na benta at industriyal na produksyon
Mahigpit na sinusubaybayan ng mga mangangalakal ang mga tagapagpahiwatig na ito para sa mga sorpresa o paglihis mula sa mga pagtataya, na maaaring magdulot ng makabuluhang paggalaw sa mga pangunahing pares ng pera.
3. Mga Aksyon ng Bangko Sentral
Higit pa sa pagsasaayos lamang ng mga rate ng interes, ang mga sentral na bangko ay nakikibahagi sa quantitative easing (QE), mga pagbili ng asset, o iba pang tool sa patakaran sa pananalapi na maaaring makaimpluwensya sa dynamics ng supply at demand ng pera. Ang mga hindi inaasahang pagbabago sa patakaran o komento mula sa mga opisyal ng sentral na bangko ay kadalasang nagdudulot ng panandaliang pagkasumpungin sa kani-kanilang mga currency.
Halimbawa, kung ang Reserve Bank of Australia ay hindi inaasahang magsenyas ng isang dovish outlook, AUD/USD ay maaaring bumaba kahit na walang pagbabago sa rate na magaganap sa ngayon.
4. Geopolitical Events
Ang mga merkado ay maayos na umaayon sa mga geopolitical na pag-unlad. Ang mga kaganapan tulad ng Brexit ay nagkaroon ng malalim na epekto sa GBP/USD na pares, habang ang mga tensyon sa East Asia ay maaaring mag-udyok ng paggalaw sa USD/JPY. Katulad nito, ang mga parusa o digmaan ay maaaring makaapekto sa mga currency na nauugnay sa kalakal, gaya ng USD/CAD na ibinigay sa pag-export ng langis ng Canada.
5. Panganib na Sentiment at Safe-Haven Daloy
Sa mga panahon ng kawalan ng katiyakan, ang mga mamumuhunan ay madalas na sumilong sa tinatawag na "safe haven" na mga pera gaya ng US dollar, Swiss franc, o Japanese yen. Dahil dito, direktang naaapektuhan ng market-wide risk appetite o aversion ang mga forex market.
Ang mga kaganapan tulad ng pandemya ng COVID-19 o ang Global Financial Crisis ng 2008 ay kapansin-pansing tumaas ang demand para sa likido, matatag na mga pera, na nagpapalakas sa USD, CHF, at JPY.
6. Mga Presyo ng Commodity
Ang ilang mga pera, tulad ng Australian dollar at Canadian dollar, ay malapit na nauugnay sa mga partikular na kalakal. Samakatuwid, ang mga pagbabago sa presyo ng mga bilihin gaya ng langis, ginto, at iron ore ay may mga epekto sa mga currency na ito.
- Ang
- USD/CAD ay madalas na gumagalaw sa mga presyo ng langis. Ang
- AUD/USD ay tumutugon sa iron ore at ginto.
Ang pag-unawa sa mga ugnayang ito ay nagbibigay sa mga mangangalakal ng kalamangan sa pagtuklas ng mga macroeconomic trend bago sila ganap na magkatotoo sa mga paggalaw ng pera.
7. Mga Balanse sa Trade at Badyet
Ang isang bansang may mataas na trade surplus ay kadalasang tinitingnan na may mas malakas na ekonomiya, na sumusuporta sa pera nito. Sa kabaligtaran, ang patuloy na mga kakulangan ay maaaring magdulot ng pababang presyon, lalo na sa mga inaasahan ng pangmatagalang sustainability.
Mahalaga ito lalo na para sa EUR/USD, kung saan ang pagganap ng kalakalan sa Eurozone ay nagpapakita ng nakikitang ugnayan sa pagpapahalaga o kahinaan ng currency.
Sa kabuuan, maraming magkakapatong na salik ang patuloy na nakakaimpluwensya sa mga halaga ng mga pangunahing currency. Dapat i-synthesise ng mga mangangalakal ang mga variable na ito sa real-time, tinatasa hindi lang ang data mismo, ngunit ang mga inaasahan at pagpoposisyon sa merkado, pati na rin ang mas malawak na geopolitical na mga salaysay.
Paano Lumalapit ang Mga Mangangalakal sa Mga Pangunahing Pares
Para sa mga mangangalakal, ang mga pangunahing pares ng currency ay kumakatawan sa pinaka-naa-access na segment ng forex market, na nag-aalok ng mataas na liquidity, pare-parehong pagkasumpungin, at isang kayamanan ng analytical resources. Gayunpaman, ang tagumpay sa pangangalakal ng mga pares na ito ay nangangailangan ng higit pa sa pagiging pamilyar—nangangailangan ito ng maingat na diskarte na binuo sa kaalaman sa merkado, disiplina, at tumutugon sa paggawa ng desisyon.
1. Teknikal kumpara sa Pangunahing Pagsusuri
Maraming mangangalakal ang nagsasama ng halo ng teknikal at pangunahing pagsusuri kapag lumalapit sa mga pangunahing pares. Ang pangunahing pagsusuri ay binibigyang-kahulugan ang data ng ekonomiya at mga pag-unlad sa politika, gaya ng naunang binalangkas. Ang teknikal na pagsusuri, sa kabilang banda, ay nakatuon sa mga chart ng presyo, pattern, at indicator gaya ng:
- Mga Moving Average
- Relative Strength Index (RSI)
- MACD (Moving Average Convergence Divergence)
- Mga Fibonacci retracement at mga antas ng suporta/paglaban
Ang mga pangunahing pares ay partikular na angkop sa teknikal na pagsusuri dahil sa kanilang mataas na dami ng kalakalan at paulit-ulit na pag-uugali sa presyo, na lumilikha ng mga makikilalang trend at pangunahing pattern ng tsart.
2. Trading ang Balita
Ang mga inilabas na data sa ekonomiya ay nagsusulong ng makabuluhang panandaliang paglipat sa mga pangunahing pares. Madalas na sinusubaybayan ng mga bihasang mangangalakal ang mga nakaiskedyul na kaganapan sa balita gamit ang mga kalendaryong pang-ekonomiya at naglalagay ng mga estratehiya kabilang ang:
- Straddle trades upang makinabang sa tumaas na pagkasumpungin
- I-fade ang balita na mga diskarte kung saan nababaligtad ang mga overreaction
Ang paglihis ng forecast (aktwal na resulta binawasan ang pagtatantya ng analyst) ay isang pangunahing bahagi ng reaksyon sa presyo. Halimbawa, ang mas malakas kaysa sa inaasahang paglago ng trabaho sa US ay maaaring humantong sa pagtaas ng USD laban sa iba pang mga currency.
3. Mga Spread at Gastos
Ang mga pangunahing pares ay karaniwang nag-aalok ng pinakamahigpit na bid-ask spread, na nagpapaganda ng kanilang apela sa mga day trader at scalper. Ang mga spreads sa EUR/USD, ang pinaka-trade na pares sa mundo, ay maaaring kasing-kitid ng 0.2 pips sa ilang partikular na broker. Ang mga pinababang gastos sa pangangalakal na ito ay naipon sa malaking matitipid sa paglipas ng panahon, na ginagawang mas pinili ang mga major para sa mga aktibong mangangalakal.
4. Pagsusukat ng Posisyon at Pamamahala sa Panganib
Mahalaga ang mahusay na pamamahala sa panganib. Ang mga mangangalakal ay madalas na nanganganib sa isang nakapirming porsyento ng kapital sa bawat kalakalan, na may stop-loss at take-profit na antas na nakahanay sa mga teknikal na tagapagpahiwatig at konteksto ng merkado. Dahil ang mga pangunahing pares ay likido, ang mga stop order ay karaniwang nahaharap sa mababang slippage, na sumusuporta sa disiplinadong pangangalakal.
5. Mga Oras ng Market at Volatility
Ang forex ay tumatakbo nang 24 na oras, ngunit ang pagkasumpungin sa mga pangunahing pares ay tumataas sa panahon ng:
- Session sa London (08:00–16:00 GMT)
- Sesyon sa New York (13:00–21:00 GMT)
Ang overlap ng mga session na ito—sa pagitan ng 13:00 at 16:00 GMT—ay nag-aalok ng pinakamataas na liquidity at mas mahigpit na spread, na sinasamantala ng mga batikang mangangalakal para sa mga intraday trading na diskarte.
6. Long-Term Trading Approach
Maaari ding magsagawa ng macro fundamental positioning ang mga institutional investor at sopistikadong retail trader gamit ang mga pangunahing pares. Kasama sa mga naturang estratehiya ang pagtataya ng mga pangmatagalang trend ng currency batay sa mga projection ng rate ng interes, mga ikot ng ekonomiya, at geopolitical na pananaw.
Halimbawa, maaaring kunin ang mahahabang posisyon ng USD bilang pag-asam ng maraming pagtaas ng singil, habang ang mga maiikling posisyon sa GBP ay maaaring mabuo sa gitna ng kawalang-katatagan ng pulitika o hindi mahusay na mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya.
7. Mga Tool at Platform
Ang mga mapagkakatiwalaang platform ng kalakalan tulad ng MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView, at mga tool na pagmamay-ari na ibinigay ng broker ay nagbibigay-daan sa mga mangangalakal na magsagawa ng mga trade nang may katumpakan at i-customize ang mga functionality ng charting. Nakakatulong ang Analytics na naka-embed sa loob ng mga platform na ito na subaybayan ang performance at umangkop sa nagbabagong dynamics ng market.
Sa konklusyon, bagama't ang mga pangunahing pares ay itinuturing na beginner-friendly dahil sa kanilang liquidity at stability, ang pag-master ng kanilang kilusan ay nangangailangan pa rin ng patuloy na edukasyon, anticipatory skills, at isang matatag na kaalaman sa kung paano isinasalin ang macroeconomic landscape sa price action.
BAKA MAGUSTUHAN MO RIN ITO
