MGA KARANIWANG PATTERN NG CHART SA TEKNIKAL NA PAGSUSURI

Ang mga pattern ng chart ay mga pormasyon na ginawa ng paggalaw ng presyo ng asset sa isang chart. Ginagamit ng mga mangangalakal at analyst ang mga pattern na ito bilang mga tool para mahulaan ang mga paggalaw ng presyo sa hinaharap sa mga financial market, gaya ng mga stock, currency, at commodities. Ang pundasyon ng mga hulang ito ay nakasalalay sa teknikal na pagsusuri, na tumitingin sa makasaysayang data ng presyo at dami sa halip na mga pangunahing salik tulad ng mga financial statement o economic indicator.

Mayroong dalawang pangunahing kategorya ng mga pattern ng chart: mga pattern ng pagpapatuloy, na nagmumungkahi na ang kasalukuyang trend ay malamang na magpapatuloy, at mga pattern ng pagbaliktad, na nagpapahiwatig ng posibleng pagbabago sa direksyon. Ang mga pattern na ito ay biswal na binibigyang kahulugan sa mga chart ng presyo, kadalasan sa pamamagitan ng mga candlestick formation sa mga time series na graph.

Ang ilan sa mga pinakakaraniwang isinangguni na pattern ng chart ay kinabibilangan ng:

• Head and Shoulders: Karaniwang nagpapahiwatig ng pagbaliktad, kung saan ang presyo ay inaasahang magbabago sa umiiral na direksyon nito.
• Double Top at Double Bottom: Isinasaad ang mga pagbaliktad sa tuktok o labangan ng isang trend.
• Mga Triangle (Pataas, Pababa, at Symmetrical): Itinuturing na mga pattern ng pagsasama-sama na maaaring humantong sa malakas na paggalaw ng direksyon.
• Mga Flag at Pennants: Mga panandaliang pattern ng pagpapatuloy na nangyayari pagkatapos ng malakas na paggalaw ng presyo.
• Cup and Handle: Nagmumungkahi ng bullish na pagpapatuloy pagkatapos ng panahon ng pagsasama.

Ang mga pormasyong ito ay ginagamit ng maraming mangangalakal upang magtakda ng mga entry at exit point, na may paniniwalang ang sikolohiya ng tao ay lumilikha ng gawi sa presyo na malamang na mauulit sa paglipas ng panahon.

Halimbawa, ang isang head and shoulders pattern ay binubuo ng isang peak (ang kaliwang balikat), na sinusundan ng isang mas mataas na peak (ang ulo), at pagkatapos ay isang mas mababang peak (ang kanang balikat). Ang pattern na ito ay karaniwang binibigyang kahulugan bilang isang senyales ng isang humihinang trend na malapit nang bumalik.

Ang pag-unawa sa mga pattern ng chart ay sumasabay din sa mga konsepto tulad ng mga antas ng suporta at paglaban, pagkumpirma ng dami, at mga diskarte sa breakout. Kapag ang mga presyo ay lumabas sa isang pattern—pataas o pababa—ito ay kadalasang nagti-trigger ng aktibidad sa pangangalakal batay sa inaasahang direksyon ng paggalaw.

Habang ang mga pattern ng chart ay malawakang pinag-aaralan at kasama sa maraming materyal na pang-edukasyon sa teknikal na kalakalan, ang tagumpay ng mga ito ay nakadepende nang malaki sa konteksto kung saan ginagamit ang mga ito, pati na rin ang kakayahan at paghuhusga ng negosyante.

Ang mga pattern ng chart ay may iba't ibang anyo, ngunit karaniwang inuri ang mga ito sa tatlong malawak na uri: mga pattern ng pagbaliktad, mga pattern ng pagpapatuloy, at mga pattern ng bilateral. Nag-aalok ang bawat isa ng mga natatanging signal ng merkado depende sa trend at simetrya ng pattern.

Mga Pattern ng Pagbabalik

Ang mga pattern ng pagbaliktad ay nagpapahiwatig na ang isang patuloy na trend ay malapit nang magbago ng direksyon. Ang mga ito ay ginagamit ng mga mangangalakal upang asahan ang mga pagbabago sa merkado.

• Head and Shoulders: Nakikita bilang isa sa mga pinaka-maaasahang reversal pattern. Ang nakumpletong pattern na may neckline break ay nagmumungkahi ng paglipat mula sa bullish patungo sa bearish na trend.
• Baliktad na Ulo at Balikat: Ang inverted formation ay nagpapahiwatig ng bearish-to-bullish na pagbabalik.
• Double Top at Double Bottom: Ang mga pattern na ito ay nagpapakita kapag ang presyo ay sumubok ng resistance o support level ng dalawang beses at nabigong makalusot, na nagsasaad ng mga potensyal na reversal point.
• Triple Top at Triple Bottom: Ang mga extension ng double top at bottom, ang mga pattern na ito ay nagpapatibay sa mga signal ng pagbabalik ng trend.

Mga Pattern ng Pagpapatuloy

Iminumungkahi ng mga pattern na ito na ang kasalukuyang trend—maging bullish o bearish—ay malamang na magpapatuloy kapag nakumpleto na ang pattern.

• Mga Flag: Maliit na parihaba na slope laban sa pangkalahatang trend, na sinusundan ng isang pagpapatuloy na breakout sa orihinal na direksyon ng trend.
• Mga Pennant: Katulad ng mga flag ngunit may nagtatagpo na mga trendline. Madalas silang nabubuo pagkatapos ng malakas na paggalaw ng presyo at kahawig ng mga simetriko na tatsulok.
• Mga Parihaba: Nailalarawan sa pamamagitan ng pahalang na paggalaw ng presyo na nakakulong sa parallel na antas ng suporta at paglaban na kalaunan ay lumalabas.
• Cup and Handle: Kadalasang makikita sa growth stocks, ang bullish continuation pattern na ito ay kahawig ng teacup, na may consolidation period na bumubuo sa 'handle'.

Mga Bilateral na Pattern

Ipinapahiwatig ng mga bilateral na pattern na ang isang breakout ay maaaring mangyari sa alinmang direksyon, na ginagawang hindi gaanong mahuhulaan ngunit mahalaga pa rin para sa pagpaplano ng mga direksyong trade.

• Mga Symmetrical Triangles: Bumubuo kapag nag-converge ang presyo sa mas mababang high at mas mataas na lows. Ang direksyon ng breakout ay hindi paunang natukoy, na nangangailangan ng kumpirmasyon.
• Wedges (Rising and Falling): Ang mga ito ay nagpapahiwatig ng market consolidation phase. Ang mga tumataas na wedge ay maaaring humantong sa mga bearish reversal, habang ang mga bumabagsak na wedges ay kadalasang nagpapahiwatig ng bullish breakouts.

Ang pag-unawa sa kategorya at konteksto ng pattern ng chart ay mahalaga para sa interpretasyon. Ang dami ng presyo, sentimento sa merkado, at mga macro factor ay lahat ay mahalaga sa pagtatasa ng posibilidad ng bisa ng isang pattern. Ang mga mangangalakal ay madalas na naghahanap ng kumpirmasyon sa pamamagitan ng mga indicator gaya ng RSI (Relative Strength Index), MACD (Moving Average Convergence Divergence), o mga surge ng volume bago kumilos sa isang pattern-based na hula.

Mahalaga ring tandaan na ang mga pattern na ito ay hindi mga hindi nagkakamali na signal. Madalas silang nagiging self-fulfilling, lalo na sa malalaking merkado kung saan maraming mangangalakal ang kumikilos sa parehong mga visual na pahiwatig. Nagreresulta ito sa pansamantalang momentum, na nagdaragdag ng pagiging kumplikado sa kanilang pagsusuri sa paglipas ng panahon.

Sa kabila ng kanilang malawakang paggamit sa teknikal na pagsusuri, ang mga pattern ng tsart ay nananatiling isang pinagtatalunang paksa sa mga mangangalakal, analyst, at akademya. Itinuturing ng mga tagapagtaguyod ang mga ito bilang mga visual na representasyon ng sikolohiya ng merkado, na tumutulong sa pagtukoy ng mga pagkakataon sa pangangalakal. Ang mga kritiko, gayunpaman, ay nagdududa sa kanilang istatistikal na reliability, repeatability, at pagkamaramdamin sa interpretasyon bias.

Mga Argumento sa Pabor

• Historical Precedence: Ang mga tagasuporta ay nangangatuwiran na ang mga pattern ay isang visual na representasyon ng market psychology at behavioral finance. Habang ang takot at kasakiman ay nagtutulak sa mga merkado, ang mga katulad na kundisyon ay nagdudulot ng katulad na mga graphical na kinalabasan.
• Malawakang Paggamit: Maraming mangangalakal ang kumikilos ayon sa mga pattern, kadalasang nagpapatibay sa kanilang pagiging epektibo. Ang pag-uugali ng kawan na ito ay maaaring lumikha ng mga propesiya na nakakatugon sa sarili, lalo na sa mga punto ng breakout.
• Accessibility: Ang mga pattern ng chart ay madaling maunawaan at hindi nangangailangan ng kumplikadong software na lampas sa karaniwang mga tool sa pag-chart. Dahil sa pagiging simple na ito, lubos silang naa-access ng mga retail trader na pumapasok sa mga merkado.

Mga Pangangatwiran Laban

• Kakulangan ng Empirikal na Ebidensya: Maraming akademikong pag-aaral ang nakahanap ng kaunti o walang pare-parehong predictive na kapangyarihan sa mga pattern ng chart kapag sinubukan sa malalaking dataset, lalo na kapag ang mga gastos sa transaksyon at slippage ay naitala.
• Subjective Interpretation: Maaaring matukoy ng iba't ibang mga mangangalakal ang magkasalungat na pattern sa parehong chart, na humahantong sa magkakaibang mga konklusyon. Binabawasan ng subjectivity na ito ang pagiging maaasahan at pagiging objectivity sa paggawa ng desisyon.
• Data-Snooping Bias: Ang mga pattern na natukoy pagkatapos ng katotohanan ay kadalasang lumilitaw na malinaw, ngunit sa real-time ay maaaring hindi gaanong makikilala, na humahantong sa hindsight bias. Ang mga mangangalakal ay maaari ring mag-overfit sa makasaysayang data, napagkakamalang mga pattern ang ingay.

Ang debateng ito ay umaabot din sa algorithmic trading na mga komunidad. Maraming mga quantitative analyst ang nag-dismiss ng mga pattern ng tsart, na mas pinipili ang mga modelong mahigpit ayon sa istatistika batay sa mga probabilities at regressions. Gayunpaman, kahit paminsan-minsan ay sinusubaybayan ng mga institusyon ang malakihang pag-uugali ng pattern para sa momentum o kontrarian na mga kalakalan.

Higit pa rito, ang efficient market hypothesis ay nagmumungkahi na kung ang mga pattern ay tunay na predictive at kilala sa pangkalahatan, ang kanilang kakayahang kumita ay arbitrage. Habang mas maraming mangangalakal ang nagsasamantala sa parehong setup, ang gilid ay bumababa o ganap na nawawala.

Gayunpaman, iminumungkahi ng pananalapi ng pag-uugali na ang patuloy na pagkiling ng mamumuhunan ay lumikha ng mga hindi random na pattern. Sinusuportahan nito ang paniwala na ang mga pattern ng chart, bagama't hindi palya, ay nakakakuha ng mga cyclical trend sa sentiment na maaaring makaapekto sa mga panandaliang trajectory ng presyo.

Sa pagsasagawa, ang mga mangangalakal na gumagamit ng mga pattern ng tsart ay may posibilidad na mapabuti ang kanilang mga resulta sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng mga ito sa iba pang mga tool: pagsusuri ng dami, pangunahing pagsusuri, mga diskarte sa pamamahala ng peligro, o mga teknikal na tagapagpahiwatig. Nauunawaan ng mga bihasang practitioner na ang mga pattern ng chart ay isa sa maraming mga lente kung saan maaaring bigyang-kahulugan ang dynamics ng merkado, sa halip na isang magic bullet para sa kakayahang kumita.

Sa huli, habang ang mga pattern ng chart ay nagbibigay ng mga visual na insight na sumasalamin sa maraming mangangalakal, ang kanilang pagiging epektibo ay lubos na umaasa sa disiplina, timing, at pagsasama sa isang mas malaking diskarte sa pangangalakal. Ang kanilang subjective na katangian at ang kawalan ng pangkalahatang tagumpay ay nagpapakita kung bakit sila ay patuloy na nagiging isang punto ng pagtatalo sa parehong akademya at sa mga trading desk sa buong mundo.